Optioner redovisningsjournalandelar

Alternativ och uppskjuten skattbidrag Implementation of FASB Statement no. 123 (R) går utöver att välja en metod för att värdera personaloptioner. CPA: er måste också hjälpa företagen att göra de nödvändiga anpassningarna för skatteredovisningen för att korrekt spåra skatteförmånerna från aktiebaserad kompensation. Uttalande nr. 123 (R) kräver att företagen använder uppskjuten skatt för personaloptioner. En optionsskattattribut bestämmer huruvida en avdragsgillig temporär skillnad uppstår när företaget redovisar optionsrelaterade kompensationsutgifter i sina finansiella rapporter. Företagen kommer att behandla alternativa incitament och incitament alternativ på olika sätt. Företag som inte följde värderingsmetoden för uttalande nr. 123 måste inrätta en öppningspool med överskjutande skatteförmåner för alla utmärkelser som beviljats ​​efter den 15 december 1994, som om företaget hade redovisat aktieoptioner under detta uttalande hela tiden. För att göra detta måste CPA: erna göra en bidragsberättigande analys av skatteeffekterna av optioner som beviljats, modifierats, avvecklades, förverkade eller utnyttjades efter det datum då uttalande nr. 123. Vissa ovanliga situationer kan kräva särskild hantering. Dessa inkluderar fall där anställda förlorar ett alternativ innan det är etablerat, företaget upphäver ett alternativ efter intjäning eller ett alternativ upphör att gälla, oftast för att det är under vatten. CPA-er måste också vara försiktiga med eventuella fallgruvor när alternativen är under vattnet, när företaget är verksamt i andra länder med olika skattelagstiftning eller har en nettoförlust. Beräkning av APIC-poolen och de löpande skatteberäkningar som krävs enligt uttalande nr. 123 (R) är en komplex process som kräver noggrann registrering. Den nyligen godkända förenklade metoden lägger till ytterligare en uppsättning beräkningar företag behöver utföra. CPA: er bör uppmuntra företag att börja göra dessa beräkningar så snart som möjligt, eftersom vissa kräver att man spårar historisk information. Nancy Nichols, CPA, PhD, är docent i redovisning vid James Madison University i Harrisonburg, Va. Hennes e-postadress är nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, är biträdande professor i redovisning vid James Madison University. Hans e-postadress är betanclxjmu. edu. ouve gjorde det nödvändiga värderingsmetodbeslutet och hjälpte företaget att välja en adoptionsmetod. Nu är det dags att luta sig tillbaka och koppla av medan andra företag kämpar för att slutföra genomförandet av FASB-meddelande nr. 123 (reviderad), aktiebaserad betalning. Men vänta. Innan du blir för bekväm, finns det andra problem som företag som utfärdar aktiebaserad kompensation måste hantera. Medan värderingsfrågor har fått lejonens andel av uppmärksamheten, måste CPA: erna också hjälpa oönskade företag att klara sig med uttalande nr. 123 (R) s skatteimplikationer. Förändring är oundviklig I väntan på obligatorisk kostnadsutdelning av aktieoptioner reviderades 71 av företagen eller planerar att revidera sina långsiktiga anställdas incitamentsprogram. Källa: Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Hewitt. Skattereglerna enligt uttalande nr. 123 (R) är komplexa. De kräver spårning av skatteförmåner från aktiebaserad kompensation i form av bidrag per land och land för land. För att minska resultaträkningen för framtida transaktioner måste företagen förbereda en 10-årig historia av aktieoptionsverksamhet för att bestämma storleken på APIC-poolen (extra-paid-in-capital). I den här artikeln beskrivs relevant skatt och bokföring, så CPA kan hjälpa arbetsgivare och kunder att bättre följa de nya kraven. BAKGRUND FASB utfärdat Statement nr. 123 (R) i december 2004. Enligt det tidigare uttalandet nr. 123 hade företagen valet att redovisa aktiebaserade betalningar med hjälp av den inhemska värdetoden för APB Opinion nr. 25, Redovisning för aktier utgivna till anställda, eller ett verkligt värde. Den mest använda metoden för inneboende värden. Uttalande nr. 123 (R) eliminerade det valet och kräver att företagen ska använda verkligt värdemetoden. För att uppskatta det verkliga värdet av personaloptionerna måste företagen använda en alternativprissättningsmodell som Black-Scholes-Merton eller gitter. Förutom att välja en prissättningsmodell måste företagen överväga den uppskjutna skatteeffekten av kostnadsoptioner baserat på verkligt värde. Med FASB Personal Position nr. 123 (R) -3 tillåter de flesta företag till och med den 11 november 2006 för att bestämma en metod för att beräkna poolen av överskjutande skatteförmåner, finns det fortfarande tid för CPA: er att hjälpa företagen att förbereda de uppskjutna skattemässiga frågorna. 123 (R) skapar. AVSKRIVNINGSRÄKNINGSREDOVISNING Statement nr. 123 (R) kräver att företagen använder uppskjuten skatt för personaloptioner. En optionsskattattribut kommer att avgöra huruvida en avdragsgillig temporär skillnad uppstår när ett företag redovisar optionsrelaterade kompensationsutgifter i sina finansiella rapporter. Nonqualified stock options (NQSOs). När ett företag beviljar en anställd en NQSO, redovisar den den relaterade kompensationsutgiften och registrerar en skatteförmån som motsvarar kompensationsutgiften multiplicerad med bolagets inkomstskattesats. Detta skapar en uppskjuten skattefordran eftersom bolaget tar ett avdrag för finansiella rapporter som för närvarande inte är avdragsgilla för inkomstskatt. När en anställd utövar en NQSO jämför företaget det tillåtna skattemässiga avdraget med det relaterade finansiella rapporteringsutjämningsutjämningen som beräknats tidigare och krediterar skatteförmånen förknippad med eventuellt överskjutande skatteavdrag till APIC. Med andra ord bör CPA: erna jämföra den faktiska skatteförmånen med uppskjuten skattefordran och kreditera allt överskott till eget kapital i stället för till resultaträkningen. Om avdragsskatten är mindre än balansräkningskompensationen debiteras avskrivningen av återstående uppskjuten skattefordran mot APIC-poolen. Om beloppet överstiger poolen debiteras överskottet mot inkomst. En företags uppskjuten skattefordran skiljer sig vanligtvis från den realiserade skatteförmånen. Tänk på den uppskjutna skattefordran som en uppskattning baserad på den kompensationskostnad som registrerats för bokändamål. Företagen borde inte förvänta sig att den uppskjutna skattefordelen motsvarar den skatteförmån som de i sista hand erhåller. Utställning 1 illustrerar redovisning av NQSO och uppskjuten skatt. Den 1 januari 2006 beviljar XYZ Corp. Jane Smith optioner på 100 aktier. Optionerna har ett lösenpris på 10 (aktiekurs på bidragsdatum), väst vid utgången av tre år och har ett verkligt värde på 3. Samtliga optioner förväntas bli väsentliga. Kompensationskostnaden som ska redovisas under treårsperioden är således 300 (100 optioner X 3). Om man antar en skattesats om 35 år skulle samma journaler göras varje år 2006, 2007 och 2008 för att redovisa ersättningskostnaden och den relaterade uppskjutna skatten: Dr Compensation Cost Cr. Ytterligare inbetalt kapital (Att redovisa ersättningskostnad) Dr Uppskjuten skattefordran (Att redovisa en uppskjuten skattefordran för den temporära skillnaden i samband med ersättningskostnaden) Vid utgången av 2008 är balansen i uppskjuten skattefordran 105 och 300 i ytterligare inbetalt kapital. Antag att Smith utövar sina optioner under 2009 när aktiekursen är 30 per aktie. Om XYZs stamaktie inte är ett lager bör det registreras övningen enligt följande: APIC POOL Statement nr. 123 (R) ger två övergångsalternativ: den modifierade prospektiva metoden och den modifierade retrospektiva metoden med omformulering. Dessutom personalposition nr. 123 (R) -3, som FASB publicerade på sin webbplats den 11 november 2005, erbjuder ett tredje förenklat alternativ. I samtliga fall måste CPA: er hjälpa företagen att beräkna mängden bidragsberättigade överskottsskattförmåner (APIC-poolen) vid adoptionsdagen. Detta är viktigt eftersom det hjälper till att undvika ett extra resultaträkning som drabbats av intäkter för framtida optionsövningar eller avbokningar. Företag som inte följde det verkliga värdet i det ursprungliga uttalandet nr. 123 måste inrätta en öppningspool för överskjutande skatteförmåner som ingår i APIC i samband med alla utmärkelser som beviljats ​​och avvecklades i perioder som började efter den 15 december 1994, som om bolaget hade bokfört aktieutmärkelser enligt uttalande nr. 123 närmar sig hela tiden. Dessa företag bör också bestämma vad deras uppskjutna skattefordringar skulle ha varit om de följde uttalande nr. 123s erkännande bestämmelser. Om, efter att ha antagit uttalande nr. 123 (R), en företags bokföringsutgift på en optionsutövning är större än skatteavdraget, skillnaden, justerad för skatter, tillämpas mot den befintliga APIC-poolen. Det har ingen inverkan på nuvarande finansiella poster. Utan APIC-poolen skulle den skattejusterade skillnaden vara en extra resultaträkningskostnad. Självklart kommer beräkningen av APIC-poolen och den uppskjutna skattefordran att ta tid. CPA: er måste göra en bidragsberättigande analys av skatteeffekterna av alla optioner som beviljats, modifierats, avvecklades, förverkades eller utövades efter det datum då det ursprungliga uttalande nr. 123. (Det uttalandet var gällande för räkenskapsår som började efter den 15 december 1995. För enheter som fortsatte att använda sig av förslaget nr 25 skulle proforma-upplysningar behöva inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljats ​​under räkenskapsår som börjar efter den 15 december, 1994.) För företag som använde erkännandebestämmelserna i yttrande nr. 25, en bra utgångspunkt är den information som tidigare användes för uttalande nr. 123 upplysningsändamål. Skatteformuläret för avkastning ska innehålla information om utövade NQSO och ISO diskvalificerade dispositioner. Personliga resursavdelningsfiler kan vara en annan bra källa till information. Även om rekordhantering måste ske i form av bidragsgivning, slutligen nettoförsätts överskottskattförmånerna och skattelättnaderna för varje bidrag för att fastställa APIC-poolen. Utmärkelser som beviljats ​​före verkställande datum för uttalande nr. 123 är uteslutna från beräkningen. SEC Personal Redovisning Bulletin nr. 107 säger att ett företag behöver beräkna APIC-poolen endast när det har en kortfristig period. Med tanke på svårigheten att få 10-årig information bör företagen starta denna beräkning så snart som möjligt om det behövs. DEN FÖRENKLADE ANVÄNDNINGEN En ny FASB-personalposition gör det möjligt för företagen att välja ett enklare tillvägagångssätt för beräkning av APIC-poolens inledande balans. Enligt denna metod är begynnelsebalansen lika med skillnaden mellan alla ökning av extra inlösenskapital som redovisas i bolagets finansiella rapporter avseende skatteförmåner från aktiebaserad ersättning under perioderna efter antagandet av uttalande nr. 123 men före antagandet av uttalande nr. 123 (R). Den ackumulerade inkrementella kompensationsutgiften som offentliggjorts under samma period multiplicerad med företagets nuvarande blandade lagstadgade skattesats när den antar uttalande nr. 123 (R). Den blandade skattesatsen inkluderar federala, statliga, lokala och utländska skatter. Kumulativ inkrementell kompensation är utgiften beräknad med uttalande nr. 123 minus utgiften med hjälp av yttrande nr. 25. Kostnaden ska innefatta kompensationskostnader i samband med utmärkelser som delvis är etablerade vid adoptionsdagen. Företagen har ett år från det datum då de antar uttalande nr. 123 (R) eller 10 november 2005, för att välja en metod för beräkning av APIC-poolen. KONSEKVENSEN FÖR TILLGÅNGSPROGRAM Företaget avgör om en anställds övning av en NQSO skapar en överskattad skatteförmån eller brist på bidragsförbindelse genom att se på kompensationsutgiften och den relaterade uppskjutna skattefordran som de registrerat för varje enskilt bidrag för att se hur mycket uppskjuten skattefordran befrias från balansräkningen. De uppskjutna skattefordringarna i samband med alla outnyttjade utmärkelser beaktas inte. Om arbetstagaren endast utövar en del av ett tilldelningspris, frigörs endast den uppskjutna skattefordran i samband med den utnyttjade delen från balansräkningen. STRADDLING EFFEKTIV DATUM Många företag som använder den modifierade prospektiva ansökningsmetoden kommer att ha NQSO som beviljats ​​och åtminstone delvis etablerade innan de antog uttalande nr. 123 (R). När anställda utnyttjar dessa optioner ska företaget registrera minskningen av nuvarande skatter som skall betalas till APIC i den utsträckning den överstiger den uppskjutna skattefordran, om någon. Exhibit 3. nedan illustrerar effekten av NQSOs som sträcker sig från det aktuella datumet. Oanvända situationer CPAs genomförande av skattemässiga aspekter av uttalande nr. 123 (R) kan stöta på några unika förhållanden. Förverkande innan inträde. Anställda som lämnar ett företag förlorar ofta sina optioner före intjänandeperioden. När detta händer, reverserar bolaget ersättningskostnaden, inklusive eventuell skatteförmån som den tidigare erkände. Avbokning efter intjäning. Om en anställd lämnar företaget efter att valet väster men inte utövar dem, avbryter företaget alternativen. När NQSO-avtal annulleras efter intjäning återkrävs inte ersättningsutgiften utan den uppskjutna skattefordran är. Avskrivningen debiteras först till APIC i den utsträckning det finns kumulativa krediter i APIC-poolen från det tidigare erkännandet av skatteförmåner. Eventuell återstående kostnad kostnadsförs genom bolagets resultaträkning. Utgång. Många icke-kvalificerade optioner upphör att gälla, oftast för att alternativen är under vattnet (vilket betyder att optionspriset är högre än aktiekursens aktuella marknadspris). Samma regler gäller som vid avbokning efter att ersättningsutgiften inte har blivit reverserad, men den uppskjutna skattefordran är. Avskrivningen debiteras först till APIC i den utsträckning det finns kumulativa överskjutande skatteförmåner. Eventuellt återstående belopp kostnadsförs genom bolagets resultaträkning. Möjliga fall vid genomförande av anmälan nr. 123 (R) CPAs måste utöva viss försiktighet i vissa områden. Uppskjuten skattesats. Företag som är verksamma i mer än ett land måste vara särskilt noga med att beräkna uppskjuten skattefordran. Sådana beräkningar bör utföras land för land, med beaktande av skattelagstiftningen och skattesatserna i varje jurisdiktion. Skattelagar om optionsoptioner avdrag varierar runt om i världen. Vissa länder tillåter inte avdrag medan andra tillåter dem vid tidpunkten för beviljande eller intjänande. Undervattensalternativ. När ett alternativ är under vatten, Statement nr. 123 (R) tillåter inte att företaget registrerar ett värderingsbidrag mot uppskjuten skattefordran. Värderingsbidrag redovisas endast när en företags totala skatteställning visar framtida beskattningsbar inkomst inte kommer att vara tillräcklig för att realisera alla fördelar med dess uppskjutna skattefordringar. Den uppskjutna skattefordran som är relaterad till undervattenoptioner kan endast reverseras när optionerna avbryts, utövas eller upphör att gälla. Netto rörelsevinst. Ett företag kan få ett skatteavdrag från en optionsutnyttjande innan man faktiskt realiserar den därmed sammanhängande skatteförmånen, eftersom den har en nettoförlust för operationen. När det inträffar erkänner företaget inte skatteförmånen och krediten till APIC för tilläggsavdraget tills avdraget faktiskt minskar skatter som betalas. KASSAFLÖDETS KONSEKVENS Metoden som ett företag väljer att beräkna APIC-poolen har också en inverkan på hur det representerar realiserade skatteförmåner i kassaflödesanalysen. Under uttalande nr. 123 (R) företag måste använda ett brutto tillvägagångssätt för rapportering av överskattande skatteförmåner i kassaflödesanalysen. Den överflödiga skatteförmånen från utnyttjade optioner ska redovisas som en kassaflöde från finansieringsverksamheten och som ett extra kassaflöde från verksamheten. Överskjutande skatteförmåner kan inte jämföras med skattelättnader. Beloppet som redovisas som en kassaflöde från finansiering kommer att skilja sig från ökningen av APIC på grund av överskjutande skatteförmåner när företaget även registrerar skatteförmåner mot APIC under perioden. Företag som väljer det förenklade tillvägagångssättet kommer att rapportera hela beloppet av skatteförmånen som krediteras APIC från optioner som var fullt upptagna innan de antog uttalande nr. 123 (R) som ett kassaflöde från finansieringsverksamheten och ett kassaflöde från verksamheten. För delvist placerade alternativ eller de som beviljats ​​efter att ha antagit uttalande nr. 123 (R), kommer bolaget att redovisa endast de överflödiga skatteförmånerna i kassaflödesanalysen. En bra utgångspunkt för beräkningen av APIC-poolen och uppskjuten skattefordran är den information som företaget använde för uttalande nr. 123 upplysningsändamål. Skatteavdragsförberedelsesfiler och personaldokument kan också innehålla information om utövade NQSOs och eventuella ISO diskvalificerade dispositioner. Företagen behöver bara beräkna APIC-poolen när de har en kortfristig period. Med tanke på svårigheten att få 10-årig information är det dock en bra idé att starta denna beräkning så snart som möjligt om det behövs. Om ett företag är verksamt i mer än ett land, var försiktig när du beräknar den uppskjutna skattefordran. Utför beräkningarna på landsbasis, med beaktande av skattelagstiftningen och skattesatserna i varje jurisdiktion. SLUTTIDEN Många företag överväger fortfarande ändringar av sina befintliga optionsprogram innan de antar uttalande nr. 123 (R). De med undervattensoptioner bestämmer huruvida det ska accelereras för att undvika erkännande av kompensationsutgifter. Trots att kompensationsavdragsavdraget kan undvikas enligt den modifierade prospektiva metoden, kan påverkan på APIC-poolen inte undvikas. När optionerna slutligen upphör att gälla, måste bolaget avskriva eventuell uppskjuten skattefordran mot APIC-poolen i den utsträckning av nettotillskott av skatteförmåner. Beroende på storleken på optionsbidraget kan detta minska APIC-poolen till noll. Inkomstskattebokföringskraven i uttalande nr. 123 (R) är väldigt komplexa. Både beräkningen av APIC-poolen och de pågående beräkningarna kräver att företagen utvecklar en process för att följa enskilda optionsoptioner. Den nyare förenklade metoden lägger bara till en annan uppsättning beräkningar företag kommer att behöva utföra. Offentliga företag måste också fokusera på att utforma lämpliga interna kontroller för att uppfylla kraven enligt Sarbanes-Oxley Act 404. Kombinerade med den potentiella svårigheten att spåra 10-årig information är den uppenbara slutsatsen att starta nu. Hur gör man redovisningsposter för aktieoptioner Eftersom optionsoptionsplaner är en form av kompensation krävs allmänt accepterade redovisningsprinciper eller GAAP företag att notera aktieoptioner som kompensationskostnad för redovisningssyfte. I stället för att registrera utgiften som nuvarande börskurs, måste verksamheten beräkna det verkliga marknadsvärdet av optionsprogrammet. Revisorn kommer då att bokföra redovisningsposter för att redovisa ersättningskostnader, utnyttjande av optionsrätter och utgången av optionsoptioner. Initial Value Calculation Företag kan frestas att registrera aktiepostposter till aktuell aktiekurs. Alternativen är dock olika. GAAP kräver att arbetsgivare beräknar det verkliga värdet av aktieoptionen och registrerar kompensationsutgifter baserat på detta nummer. Företagen bör använda en matematisk prissättningsmodell som är utformad för att värdera lager. Verksamheten bör också minska det verkliga värdet av optionen genom uppskattade förverkande av aktier. Till exempel, om verksamheten uppskattar att 5 procent av de anställda förlorar aktieoptionerna innan de väcker, registrerar verksamheten alternativet till 95 procent av sitt värde. Periodiska utgiftsposter I stället för att registrera kompensationsutgiften i en enda summa när arbetstagaren utnyttjar alternativet, bör revisorerna sprida kompensationsutgiften jämnt över optionens livslängd. Till exempel, säg att en anställd får 200 aktier av aktier värderad av verksamheten vid 5 000 som väger om fem år. Revisorn debiterar årligen ersättningskostnad för 1 000 och krediterar aktieoptionerna eget kapital för 1 000. Utövande av Optioner Revisorer behöver boka en separat journalpost när de anställda utövar aktieoptioner. För det första måste revisoren räkna ut de pengar som företaget fick från bolaget och hur mycket av aktien utövades. T ex att arbetstagaren från föregående exempel utnyttjade hälften av sina totala optioner till ett lösenpris på 20 procent. Totalt mottagna pengar är 20 multiplicerat med 100 eller 2.000. Revisorn debiterar kontanter för 2000 debiterar en optionsoption eget kapital konto för hälften av kontosaldot, eller 2.500 och krediterar aktiekapitalet för 4.500. Förfallna optioner En anställd kan lämna bolaget före intjänandedatumet och tvingas förlora sina aktieoptioner. När detta händer måste revisorn göra en journalpost för att omregistrera eget kapital som förfallna aktieoptioner för balansräkning. Även om beloppet förblir som eget kapital, hjälper det ledare och investerare att förstå att de inte kommer att utfärda aktier till arbetstagaren till ett rabatterat pris i framtiden. Säg att arbetstagaren i föregående exempel lämnar innan du utövar något av alternativen. Revisorn debiterar aktieoptions eget kapitalkonto och krediterar det utgåde optionsprogrammet eget kapital. SOS: Redovisning för personaloptioner av David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi borde dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board (FASB) önskat kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när International Accounting Board (IASB) krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. (För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter.) För det andra finns det en legitim debatt om de två primära kvaliteterna för bokföringsinformation: relevans och tillförlitlighet. Årsredovisningen uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i finansiella rapporter uppnår tillförlitligheten när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel är fastighet redovisad till historisk kostnad, eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig (men mindre relevant) än marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som har spenderats för att förvärva fastigheten. Motståndare mot utgifter prioriterar tillförlitligheten och insisterar på att alternativkostnaderna inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man helt och hållet slipper det. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln (FAS 123) upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar av optioner måste anges som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska den redovisade vinsten (vinst eller nettovinst). Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra resultat per aktie (EPS) - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort: I resultaträkningen: 1. Grundläggande EPS 2. Utspädd EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Utspädd EPS Utspädd EPS Fångar Vissa Alternativ - De som är gamla och i pengarna En viktig utmaning inom dataprogrammet EPS är potentiell utspädning. Närmare bestämt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla optioner som beviljats ​​tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst (Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat.) Utspädd EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av treasury-stock-metoden som illustreras nedan. Vårt hypotetiska företag har utestående 100 000 stamaktier, men har också 10 000 utestående alternativ som alla ingår i pengarna. Det vill säga de beviljades med 7 kurs, men beståndet har sedan stigit till 20: Basic EPS (nettoinkomst stamaktier) är enkelt: 300.000 100.000 3 per aktie. Förtunnad EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga: hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10 000 stamaktier till bas. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra pengar: övningsinkomst på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får sänka sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per optionsoption. Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som kommer att betala ordinarie inkomstskatt på samma vinst. (Observera att skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner. Så kallade incitamentsprogramoptioner kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 optioner är ISOs.) Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier enligt treasury-stock-metoden, som, kom ihåg, bygger på en simulerad övning. Vi antar utövandet av 10 000 pengar i pengar, det här lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 (7 lösenpris per option) och en kontant skatteförmån på 52 000 (13 vinst x 40 skattesats 5,20 per option). Det är en jätte 12,20 kontantrabatt, så att säga, per option för en total rabatt på 122.000. För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier. Till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget tillbaka 6.100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier (10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier). Här är den faktiska formeln, där (M) nuvarande marknadspris, (E) lösenpris, (T) skattesats och (N) antal optioner utövade: Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats ​​under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money alternativ som beviljats ​​tidigare år. Men vad gör vi med optioner som beviljats ​​under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde (det vill säga förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen), men är kostsamma ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en options-prismodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma expensing täljaren av EPS. (Du kan se hur kostnaderna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit: utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag.) Vi granskar de två ledande modellerna Black-Scholes och Binomial, under de kommande två delarna av detta serier, men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsfördelning är mycket detaljerad är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Detta innebär att FASB vill kräva att företagen ska beräkna optionsmässiga verkliga värden vid tidpunkten för beviljandet och redovisa (redovisa) denna kostnad i resultaträkningen. Tänk på bilden nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan: (1) Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290 000 i en utspädd aktiebas på 103 900 aktier. Under proforma kan emellertid den utspädda andel basen vara olika. Se vår tekniska anmärkning nedan för mer information. Först kan vi se att vi fortfarande har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade optioner. För det andra har vi vidare antagit att 5 000 optioner har beviljats ​​under innevarande år. Låt oss anta att våra modeller beräknar att de är värda 40 av 20 aktiekurser, eller 8 per alternativ. Den totala utgiften är därför 40 000. För det tredje, eftersom våra möjligheter råkar klippa på fyra år, kommer vi att avskriva utgiften de närmaste fyra åren. Detta är principen om att matcha principerna i åtgärden: Tanken är att vår medarbetare kommer att tillhandahålla tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas över den perioden. (Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på eventuella förverkande på grund av uppsägning av anställda. Ett företag kan till exempel förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed.) Vår nuvarande årliga Kostnaden för optionsbidraget är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000. Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste redovisas i en fotnot och kommer med stor sannolikhet att kräva erkännande (i resultaträkningen) för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2004. En slutlig teknisk not för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna några: Vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar (rapporterad utspädd EPS och proforma utspädd EPS). Tekniskt sett ökar aktiebasen under proforma utspädd ESP (punkt iv i ovanstående finansiella rapport) med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften (det vill säga utöver övningsintäkterna och skatteförmåner). Därför, under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier (30 000 20). Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2,75. Men i det fjärde året, allt annat lika, skulle 2,79 ovan vara korrekt eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta endast gäller proforma utspädd EPS där vi kostnadsberäknar alternativ i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med något. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan. Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överskattade medan vår EPS skulle bli underskattad. Omvänt, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer ha varit överdriven, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Utlåning av aktier i aktier När företag behöver mer kapital utfärdar de nya aktier till investers. Vanligtvis utfärdas aktierna i utbyte mot likvida medel, men de kan emitteras i utbyte mot andra tillgångar som materiella anläggningstillgångar. Investeraren erhåller aktiecertifikat som bevis för bidrag till bolagets kapital. Tidskriftsuppgifterna för registrering av aktieutdelningen beror på huruvida aktierna har utfärdats till nominellt värde eller ej. Issuance of Par Value Stock Par value shares are those which have a face value assigned to them. Such shares may be issued at par, above par or below par. When par value shares are issued exactly at par, cash is debited and common stock or preferred stock account is credited. In case of issuance above par, cash account is debited for the total cash received by the company, common stock or preferred stock is credited for the par value multiplied by number shares issued and additional paid-in capital account is credited for the excess of cash received over the par value mulitplied by number of shares issued. When par value shares are issued below par, cash is debited for the actual amount recieved, common stock or preferred stock is credited for the total par value and discount on capital is debited for the excess of total par value over cash recieved. The discount on capital is part of shareholders equity and it appears as a deduction from other equity accounts on balance sheet. Issuance of No Par Stock Issuance of shares having no par value is recorded by debiting cash and crediting common stock or prefered stock. However if board of directors of the company assigns a value to shares orally, such value is called stated value and the journal entries will be similar to par value stock. A company received 34,000 for issuing 10,000 shares of common stock of 3 par value. Pass the journal entry to record the issuance of shares.