Incentive Stock Options på Allmänt Första sidan av vår online guide till incitament aktieoptioner. Incitamentoptioner (ISOs) är en form av egenkapitalkompensation som ger unika skatteförmåner och betydande skattekomplexitet. De senaste åren har deras popularitet ökat till ungefär samma popularitet som icke-kvalificerade aktieoptioner. Icke-kvalificerade optioner har två nackdelar jämfört med incitamentoptioner. En är att du måste rapportera skattepliktig inkomst vid den tidpunkt då du utnyttjar möjligheten att köpa aktier, och den andra är att inkomsten behandlas som ersättning, som beskattas till högre ränta än långsiktiga realisationsvinster. Incitamentoptioner ger ett sätt att undvika båda dessa nackdelar. Det finns ingen inkomst att rapportera när du utövar alternativet (om du inte säljer beståndet samtidigt som du köper det). Och om du håller behållaren tillräckligt länge för att tillfredsställa en särskild innehavstid, kommer din vinst från beståndet att behandlas som en långsiktig kapitalvinst. Dessa skattefördelar kompenseras delvis av den alternativa minimibeskattningen (AMT). Det här är en komplicerad beräkning som kan leda till att du betalar skatt när du utövar en ISO. Men mängden AMT du betalar är mindre än den skatt du skulle ha betalat om du utnyttjade ett icke-kvalificerat alternativ och du kan eventuellt återhämta mycket eller hela din AMT-betalning genom att kräva en AMT-kredit i framtida år. Hur du får dem Incentiveoptioner måste beviljas enligt en optionsoptionsplan som antogs av bolagets styrelse och godkänd av aktieägarna. Styrelsen eller en kommitté utsedd av styrelsen (vanligen kallad ersättningskommittén) kan besluta vem som mottar utmärkelserna och de särskilda villkoren för optionerna. I vissa fall ges alternativ enligt en formel. Vad får du När ett företag beviljar ett alternativ ska det ge vissa dokument. Du bör få ett optionsavtal, ange de specifika villkoren för ditt alternativ och en kopia av planen, som innehåller några allmänna regler som reglerar alla alternativ. I många fall ger företaget också en sammanfattning av planen. Det är viktigt att förstå dina rättigheter enligt avtalet och planen. Du behöver veta: Vilket är det tidigaste datumet du kan utöva alternativet Gör det träningsbart i steg Vad behöver du göra när du utövar alternativet Finns det kontantlös träning? Kan du träna med hjälp av aktier du äger? När kommer alternativet att avslutas? Kan du träna efter att din anställning slutar Vad händer om du dör medan du håller alternativet Se till att du håller dessa dokument på ett säkert ställe. Var noga med att granska dem från tid till annan för planeringsändamål. På ett minimum vill du tänka på dina alternativ före slutet av varje år för att avgöra om du ska utöva några eller alla alternativ före 31 december som en del av din skatteplanering. Terminologi Här är några av de viktiga termerna som används i samband med icke-kvalificerade alternativ: Du får alternativet när företaget gör ett bidrag eller ett pris. Du utövar ett alternativ när du vidtar åtgärden som anges i optionsavtalet för att köpa aktien. Vanligtvis måste du fylla i ett formulär som meddelar företaget att du utövar alternativet och ger kontanter lika med köpeskillingen. Utnyttjandepriset (även kallat strejkpriset) är det belopp som du måste betala för att köpa aktien. Bargain-elementet (även kallat spridningen) är skillnaden mellan aktiens värde och lösenpriset. Till exempel, om aktiens värde är 24 och lösenpriset är 19, är spridningen 5. När spridningen är ett positivt tal är alternativet i pengarna. Alternativen är under vatten (eller ur pengarna) om lösenpriset är högre än lagervärdet. Det finns ingen särskild skattemässig betydelse för att ett alternativ är under vatten, men den praktiska betydelsen är att alternativet inte blir värdefullt tills aktiekursen återhämtar sig. Typiska villkor Företag har viss flexibilitet i de villkor som de kan erbjuda för incitamentsprogramoptioner. Ditt alternativ kan skilja sig från det typiska alternativet på ett antal viktiga sätt. Men det kan vara till hjälp att jämföra ditt alternativ med normen: Utövningspriset är vanligen inställt på eller nära och kan inte ligga under värdet av beståndet vid det tillfälle som erbjuds. Alternativet kan utnyttjas under en period av flera år. Kontantbetalning krävs vanligen vid tidpunkten för träningen, men vissa företag gör en form av kontantlös övning tillgänglig, och andra kommer att låna de pengar som behövs för att utöva alternativet. Alternativet löper ut tio år efter det att det utfärdats, eller tidigare om anställning upphör. Du kan eller kanske inte ha möjlighet att utnyttja alternativ som redan är upptagna (utövas) när anställningen upphör. Alternativ som inte kan utövas vid det tillfället upphör typiskt. Introduktion till incitamentoptioner En av de stora fördelarna som många arbetsgivare erbjuder till sina arbetstagare är möjligheten att köpa aktiebolag med någon form av skatteförmån eller inbyggd rabatt. Det finns flera typer av köpoptionsplaner som innehåller dessa funktioner, såsom icke-kvalificerade optionsoptionsplaner. Dessa planer erbjuds vanligtvis till alla anställda hos ett företag, från toppledare till vårdnadshavare. Det finns emellertid en annan typ av aktieoption. känt som ett incitamentsprogram. som vanligtvis bara erbjuds nyckelaktörer och toppledare. Dessa alternativ är också allmänt kända som lagstadgade eller kvalificerade alternativ, och de kan i många fall få förmånlig skattebehandling. Huvudegenskaper för ISOs incitamentsaktier liknar icke-statutära alternativ i form och struktur. Schema ISOs utfärdas på ett startdatum, känt som bidragsdatum, och då utövar arbetstagaren sin rätt att köpa optionerna på utövningsdagen. När alternativen utnyttjas har medarbetaren friheten att antingen sälja beståndet omedelbart eller vänta på en tid innan det görs. Till skillnad från icke-lagstadgade optioner är erbjudandeperioden för incitamentsoptioner alltid 10 år, varefter alternativen upphör att gälla. Att beställa ISOs innehåller vanligtvis ett intjänandeplan som måste uppfyllas innan arbetstagaren kan utöva alternativen. Den standard treåriga klippplanen används i vissa fall, där arbetstagaren blir fullt utrustad med alla alternativ som utfärdats till honom eller henne vid den tiden. Andra arbetsgivare använder det betygsatta intjänandeplanet som gör det möjligt för anställda att investeras i en femtedel av alternativen som beviljas varje år, från och med det andra året från stipendiet. Arbetstagaren är då fullt ägd av samtliga optioner i sjätte året från stipendiet. Övningsmetod Incentivoptionerna liknar också icke-lagstadgade alternativ, eftersom de kan utnyttjas på flera olika sätt. Medarbetaren kan betala kontant upp för att utöva dem, eller de kan utnyttjas i en kontantlös transaktion eller genom att använda en börsbyte. Bargain Element ISOs kan vanligtvis utnyttjas till ett pris under dagens marknadspris och därigenom ge omedelbar vinst för arbetstagaren. Clawback-bestämmelser Det är villkor som tillåter arbetsgivaren att återkalla alternativen, till exempel om arbetstagaren lämnar företaget av annan anledning än död, funktionshinder eller pension eller om företaget självt blir finansiellt oförmögen att uppfylla sina skyldigheter med alternativen. Diskriminering Medan de flesta andra typer av anställningsbeställningsplaner måste erbjudas alla anställda i ett företag som uppfyller vissa minimikrav, erbjuds vanligtvis endast chefer och eller nyckelmedarbetare i ett företag. ISO: s kan informellt jämföras med icke-kvalificerade pensionsplaner, som också är vanligtvis anpassade till dem som ligger högst upp i företagsstrukturen, i motsats till kvalificerade planer, vilket måste erbjudas alla anställda. Beskattning av ISOs ISOs är berättigade till förmånlig skattebehandling än någon annan typ av personalinköpsplan. Denna behandling är vad som ställer dessa alternativ förutom de flesta andra former av aktiebaserad kompensation. Arbetstagaren måste emellertid uppfylla vissa skyldigheter för att få skatteförmånen. Det finns två typer av dispositioner för ISO: s: Kvalificerad disposition - En försäljning av ISO-lager som gjorts minst två år efter tilldelningsdatumet och ett år efter att optionerna har utnyttjats. Båda villkoren måste uppfyllas för att salget av aktier ska kunna klassificeras på detta sätt. Disqualifying Disposition - En försäljning av ISO-lager som inte uppfyller de föreskrivna innehavsperiodens krav. Precis som med icke-lagstadgade alternativ finns det inga skattekonsekvenser vid antingen beviljande eller uppgörelse. Skattereglerna för deras övning skiljer sig emellertid markant från icke-lagstadgade alternativ. En anställd som utövar ett icke-lagstadgat alternativ måste rapportera transaktionens fyndningselement som inkomstinkomst som är föremål för källskatt. ISO-innehavare kommer inte att rapportera någonting vid denna tidpunkt. Ingen skatteregistrering av något slag görs tills lagret säljs. Om aktieförsäljningen är en kvalificerad transaktion. då kommer arbetstagaren endast att redovisa en kort eller långsiktig realisationsvinst vid försäljningen. Om försäljningen är en diskvalificerad disposition. då måste arbetstagaren anmäla något fyndelement från övningen som förvärvsinkomst. Exempel Steve får 1.000 icke-lagstadgade optionsoptioner och 2.000 incitamentoptioner från hans företag. Utnyttjandepriset för båda är 25. Han utövar alla båda typerna av alternativ cirka 13 månader senare, när aktien handlar med 40 aktier och sedan säljer 1000 aktier av aktier från sina incitamentsalternativ sex månader efter det för 45 a dela med sig. Åtta månader senare säljer han resten av beståndet till 55 aktier. Den första försäljningen av incitamentsbestånd är en diskvalificerad disposition, vilket innebär att Steve kommer att behöva anmäla prissättningselementet på 15 000 (40 aktiekurs - 25 lösenpris 15 x 1.000 aktier) som förvärvsinkomst. Han kommer att behöva göra detsamma med fyndelementet från hans icke-lagstadgade övning, så han kommer att ha 30 000 ytterligare W-2-inkomster att rapportera under träningsåret. Men han kommer endast rapportera en långfristig vinst på 30 000 (55 försäljningspris - 25 lösenpris x 1000 aktier) för hans kvalificerade ISO-disposition. Det bör noteras att arbetsgivare inte är skyldiga att behålla någon skatt från ISO-övningar, så de som avser att göra diskvalificerad disposition bör ta hand om att avsätta medel för att betala för federala, statliga och lokala skatter. såväl som social trygghet. Medicare och FUTA. Rapportering och AMT Även om kvalificerade ISO-dispositioner kan redovisas som långfristiga realisationsvinster på 1040, är fyndelementet vid övning också ett preferensposter för alternativ minimiskatt. Denna skatt beräknas till filers som har stora mängder av vissa inkomsttyper, såsom ISO-fynd eller kommunalt obligationsränta, och är utformat för att säkerställa att skattebetalaren betalar minst en minimal skatt på inkomst som annars skulle vara skattskyldig fri. Detta kan beräknas på IRS-formulär 6251. Men anställda som utövar ett stort antal ISO-enheter bör rådgöra med en skatte - eller finansiell rådgivare i förväg så att de på ett korrekt sätt kan förutse skattekonsekvenserna av deras transaktioner. Intäkterna från försäljning av ISO-lager måste rapporteras på IRS-formulär 3921 och överförs sedan till Schema D. Bottom Line Incentive-optionerna kan ge stora innehav till innehavarna, men skattereglerna för deras övning och försäljning kan i vissa fall vara mycket komplexa. Den här artikeln täcker bara höjdpunkterna om hur dessa alternativ fungerar och hur de kan användas. För mer information om incitamentoptioner, kontakta din HR-representant eller finansiell rådgivare. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Tony Wright En Newbie8217s Guide till Startkompensation (eller 8220Stock-alternativ gör mig Rich8221) Min första erfarenhet av aktieoptioner var vid den mogna åldern av 34 år gammal, när jag sålde Jobby (pensionär) till Jobster (Gah, gör Web 2.0 namn STOP). Innan det hade I8217d drivit mitt eget företag i nära ett decennium8211 med god framgång, men det var verkligen ingen mening när det gällde att skapa en optionsplan. Så när vi sålde vårt företag och presenterades med ett cashstock optionspaket var jag jätteglada över alternativen. Jag gjorde pliktfullt lite forskning för att försöka förstå hur de arbetade, frågade några smarta frågor och var en stolt ny ägare av startkapital. 365 dagar senare lämnade jag Jobster8211 på goda villkor, men jag valde att inte utöva mina alternativ. Nu, som RescueTime utökar sitt lag. I8217m på den andra sidan av equation8211 sätta samman optionsprogram för nya anställningar. Så jag tänkte att det kan vara användbart för folk som vi pratar med för att jag ska sammanfoga så tankar och resurser om startkompensation, särskilt när det gäller aktieoptioner. En stor del av min motivation här är att jag tycker att de flesta startsidor är QUITE innehåll för att låta anställda tro att alternativen är denna magiska biljett till rikedom och välstånd8230 Det känns oärligt. 3 Hårda Realiteter i Startup Options 1. Medarbetare med anständigt löner och optioner kommer nästan aldrig att bli rik på likviditetshändelser. De personer som kan bli rika med startkapital är grundarna och investerarna (inte tillfälligt, de personer som tagit betydande risker). Det finns uppenbarligen undantag här8211 Jag läste att Google präglade 900 nya miljonärer när de IPO8217d. Bra för dem. Men när du gör matte på förmodligen går ut för de flesta startups, är det bra men det är inte så rosigt. VentureHacks har en uppdelning av vilka uppstart som anställda kan förvänta sig när det gäller eget kapital. Om man antar att du inte blir utspädd med ytterligare investeringar på vägen, kan en ledare eller regissör förvänta sig ett ägande (som går över 4 år). Så i händelse av en 50 000 000 utresa, går de8217d bort med en sval 500k, om de hade varit där i 4 år eller längre. 2. Alternativet väger över 4 år. Alla älskar tanken på framgången över natten med en snabb flip till Google. It8217s försumligt sällsynt, men det händer. När det gör gör grundarna vanligtvis okej, men vad som händer med de sena kommenderna med ovävda alternativ är ett frågetecken. Dessa outnyttjade aktier skulle kunna accelerera (vilket innebär att de alla kan väcka sig när köpet sker). Eller de kunde konvertera till optioner i inköpsbolagens lager (nominellt värde). Det är hela delen av förhandlingarna och allt beror på den hävstång du har med köparen. 3. Hur alternativen är uppbyggda påverkar mycket hur attraktivt företaget är för en köpare. We8217d ÄLSKAR att erbjuda 100 acceleration vid förändring av kontroll till våra hires8211 that8217d menar att alla alternativ vore omedelbart västar och hela vårt team skulle vara rik och happy8211 men inte särskilt incitament för att stanna och arbeta för köparen. Det är också ett bra alternativ att se på alternativen är som en riskrisk investering8211 it8217s viktigt att se på kostnaden för investeringen, chansen att investeringen kommer att bli 8220hit8221, den troliga storleken på avkastningen på investeringen och Procentandel you8217ll har sannolikt i fickan vid tidpunkten för likviditetshändelsen. Here8217s bästa sättet att titta på matematiken. Kostnaden för investeringen är skillnaden mellan vad du kan göra (ditt marknadsvärde) minus den lön som du erbjuds. Så om du är värd 85kyr och erbjudandet är 75kyr, investerar du 10k per år i denna högriskmöjlighet. Om du får betalt marknadsvärde, då8230 Tja, det är ingen risk8211 och du borde inte vänta dig mycket. CHANCE investeringen kommer att slå är ett stort frågetecken. Tänk hårt om marknaden för ett sådant företag. Vem skulle köpa det Kan du föreställa dig att Google och Microsoft slår över företaget MAGNITUDE av återvändan är ett annat frågetecken. Om it8217s är en webstart, så finns det många data där ute om försäljningspriser. Frågan är: hur stor är möjligheten Vad är företag i ditt utrymme som köps för It8217s enkelt att testa några scenarier. PERCENTAGE av ägande är lite av ett rörligt mål, men du kan åtminstone veta var du startar. Återigen, ta en titt på VentureHacks för en verklighetskontroll. Så för att koka det i ett exempel, säger let8217s att vi har en ingenjör som får .5 av företaget som är etablerat över 4 år. He8217s gör 80k, men kunde förmodligen göra 90k till ett företag med begränsad egenkapitalmöjlighet. Let8217s antar ett målavslutningspris på 50.000.000 (åh, glatt dag). Vår ingenjör spenderar 10k per år för att få ett skott på 62.500 per år. Om han tillbringar hela fyra år där, han8217s 8220invested8221 40k för ett skott på 250k (en 6x return8211 inte dåligt). När du kör samma scenario med en miljard dollar exit, börjar it8217 att se mycket snyggare ut. När du kör det vid en Flickr-stor utgång (20m), ser det inte ut som det där är en stor satsning. Om du vill komma in i de finaste poängen bör du noga överväga fördelarna såväl som kostnaden för alternativen. Det enda sättet att köpa mer belöning är med större risk. Vissa grundare kommer vara villiga att ge upp mycket mer egenkapital om du arbetar för mindre, men det är ganska ganska sällsynt om de har nått tillräckligt med pengar för att anställa människor för att de är fruktansvärda ivriga att dela med mycket eget kapital. Det är uppenbarligen en liten armé av 8220idea killar 8221 där ute som gärna ger dig enorma högar av eget kapital om you8217ll jobbar gratis. Och självklart är det bästa sättet att bli rik på eget kapital att starta ditt eget företag. Om du inte gillar att rulla ekonomituserna med 8220investing8221 i en start, är de flesta startupar noga med att betala marknadskurs och ringa upp dina options8230 Men det finns många karriär förmåner som du köper genom att arbeta i en start. Vilket ger mig till8230 Du köper mer än bara en högriskinvestering Det är oundvikligt att de flesta alternativen aren8217 är en mycket bra investering. En chans med en 5x-avkastning är bra, men de flesta startsidorna står inför längre odds än 5 till 18211, så du borde vara jävlig säker på att du tror på företaget, laget och (viktigst) din förmåga att påverka resultatet. Jag tycker att det är viktigt att notera att vår ingenjör i ovanstående exempel köper en heckuva mycket mer med sin 10k8230 Även om de är saker med ett mycket subjektivt värde. He8217 köper uppstartserfarenhet. Om du planerar att spinna upp din egen sak någon dag finns det ingen ersättning för att arbeta i en start för att lära sig vad som fungerar och vad doesn8217t. Du behöver inte logga in med en erfaren uppstart founder8230 It8217s tillräckligt bra för att få betalt för att se dem göra misstag som du kan undvika när det blir din tur. He8217s köper en 8220clean skiffer8221. Om du börjar tidigt nog, finns det mycket blå himmel. De tidiga dagarna för produktutveckling (för många människor) är de mest givande. He8217s köper startkredit. När det är dags att snurra upp sin egen sak eller få sin nästa spelning, är det ett stort plus att ha den bakgrunden. It8217s är uppenbarligen ett stort plus att vara en del av ett vinnande lag (om en utträde händer). He8217 köper relationer. En av våra investerare säger att 99 av hans affärsflöde kommer från personer som tidigare investerats i eller personer i deras lag. Arbete i ett tidigt skede start är ett tillfälle att träffa investerare och andra viktiga uppstart folks8211 bra förutsättningar för framtida insatser. He8217s köper en arbetsmiljö som är relativt bullshitfri. Liten byråkrati, få möten, flexibelt arbetsmiljö, etc. Om you8217ve någonsin haft en sådan miljö vet du hur beroendeframkallande det är och hur svårt det är i större företag. He8217s (förhoppningsvis) köper en chans att arbeta på en produkt som han vill använda. Självklart är alla dessa förmåner egentligen bara förmåner för personer som ser sig själva arbeta på startsidor i framtiden8230 För människor som detta är 10k-prislappen (när du rullar i högriskinvesteringen) en bra investering. För folk som bara jagar idén om att de ska bli rika tar anständigt betalande jobb med efterfinansiering startar, de är i för en lång rad besvikelser. (Observera: om andra har insikter om uppstartskompensation, vänligen chime in. Trots att du skriver en Newbie8217s guide, är jag visserligen lite nybörjare) tekniker Jared Goralnick blog. rajgad Amit C Mycket användbar rightup och speciellt tack för marknaden siffror kopplar till venture hacks. Om ditt exempel .5 har matematiken verkligen hjälpt till att sätta beloppen i perspektiv. Ger följande variation mening. En punkt, för 50M utgången, won39t det finns en annan uppbrytning för föredragen och vanlig, medan .5 är för vanligt. Så i själva verket skulle det vara 0,25 eller mindre. Då finns det vanliga variationer som att ta bort investerade pengar före, olika flera för varje kategori och så vidare. Så nu är det nere till kanske 12. Det är 15k tillbaka med risk för 10k per år. blog. rajgad Amit C Mycket användbart rightup och speciellt tack för marknadsfigurerna kopplar till venture hacks. Om ditt exempel .5 har matematiken verkligen hjälpt till att sätta beloppen i perspektiv. Ger följande variation mening. En punkt, för 50M utgången, won39t det finns en annan uppbrytning för föredragen och vanlig, medan .5 är för vanligt. Så i själva verket skulle det vara 0,25 eller mindre. Då finns det vanliga variationer som att ta bort investerade pengar före, olika flera för varje kategori och så vidare. Så nu är det nere till kanske 12. Det är 15k tillbaka med risk för 10k per år. Incentive Stock Options Du borde inte ha mer än 10 av ditt bohägg bundet upp i incitament aktieoptioner, eftersom de är riskabla. Fråga: Ricky vill veta när itrsquos är rätt tid att utöva och kontanter i incitamentsprogramoptioner. ANSWER: Du får inte ha mer än 10 av ditt näsägg bundna i dessa alternativ. Se till att du har sparat mycket mer i din 401-K eftersom dessa enskilda bestånd är riskabla. Jag skulle betala dem alla ut som de mognar och lägger dem i fonder. Men om du verkligen vill leka med dem, lägger donrsquot mer än 10 av ditt näsägg i dem. Kan du säga Enron Hoppa-starta dina mål Ta reda på Hoppa-starta dina mål Hämta vår 8-dagars JUMP START-serie och veckovisa nyhetsbrev som är förpackade med artiklar och verktyg för att hjälpa dig att vinna med pengar. Nå dina pengar Mål Se mer nå dina pengar Mål Börja med en budget. Gå med i de miljoner som redan budgetar med EveryDollar Tack Hopp-Starta dina mål Ta reda på Hoppa-Starta dina mål Nå dina pengar Mål Se mer nå dina pengar Mål tacka dig
No comments:
Post a Comment