Forex trading using VSA (Volume Spread Analysis) De flesta handlare är bekanta med teknisk och fundamental analys. Det finns flera sätt att använda dessa två metoder för att analysera forexmarknaden, men i allmänhet undersöker grundanalysen orsakerna till att marknaden rör sig och teknisk analys försöker ta reda på när rörelsen kommer att inträffa. Det finns ett tredje tillvägagångssätt för att analysera börskurs och valutakurser. Den kombinerar det bästa av både grundläggande och teknisk analys för att samtidigt svara på kvothyckeln och quotwhenquot-frågorna beskrivs denna metod som VSA (volym spridningsanalys - analys av skillnader i volym). History of Volume Spread Analysis VSA är en förbättring av Richard D. Wyckoffs lärdomar, som började aktiehandel 1888 vid 15 års ålder. På 1910-talet publicerade Wyckoff sina veckoprognoser som lästes av över 200 000 abonnenter. Hans postorderkurser är fortfarande tillgängliga idag. Dessutom erbjuds Wyckoff-metoden som en del av läroplanen vid Golden Gate University i San Francisco. Wyckoff stod i strid med marknadsanalytiker vars handel baserades på diagramformationer. Han trodde att mekanisk eller matematisk analysteknik inte hade någon chans att konkurrera med riktig träning och erfaren dom. Tom Williams, en tidigare professionell aktiemarknadspraktiker på 60- och 70-talet, förbättrades på det arbete som Wyckoff började. Han betonade vikten av prisskillnader (prisspridningar) i förhållande till volym och slutkurs. Williams var i en unik situation som gjorde det möjligt för honom att utveckla sin egen metodik. Hans forskning har varit tillgänglig sedan 1993 års publicering av hans quotMaster Marketsquot-boken. Ett tillvägagångssätt för universell analys VSA kan användas på alla marknader och med olika tidsramar behöver handlaren bara ett volymhistogram i sina prisdiagram. På vissa marknader som aktiemarknaden eller terminsmarknaden finns faktiska transaktionsvolymer, men på andra marknader - som valutakurser som inte är centraliserade - är faktiska volymenummer inte tillgängliga. Detta betyder dock inte att en näringsidkare inte kan analysera valutamarknadsvolymer, han måste helt enkelt analysera volymen som observeras på varje ficka. Forexvolymen kan representeras av den aktivitet som observeras i varje stapel eller ljusstake. Man måste komma ihåg att de stora professionella handlarna är starkt involverade om det finns mycket aktivitet på en ljusstake. Omvänt innebär en låg aktivitetsnivå att professionella handlare avstår från rörelsen. Varje scenario kan få konsekvenser för balans mellan utbud och efterfrågan och därmed hjälpa näringsidkaren att identifiera en sannolik inriktning mot marknaden på kort till medellång sikt. Vad är en analys av volymskillnader VSA letar efter skillnader mellan utbud och efterfrågan som främst skapas av de stora forexaktörerna: professionella handlare, institutioner, banker och marknadsmäklare. Transaktionerna hos dessa professionella handlare är tydligt synliga på ett diagram, förutsatt att du är en forexhandlare som vet hur man läser dem. För att bestämma balansen mellan utbud och efterfrågan undersöker VSA samspelet mellan tre variabler på ett forexschema för att bestämma balansen mellan utbud och efterfrågan och den sannolika kortsiktiga marknadsriktningen: Mängden volym på en prissänkning Prisvariationer , eller intervallet (högt och lågt) Slutkursen. Med hjälp av dessa tre uppgifter kommer en kvalificerad näringsidkare att tydligt identifiera om marknaden är i en av de fyra följande faser: ackumulering (proffs som köper till grossistpriser) Mark-up (bullish motion) Distribution (proffs som säljs till detaljhandelspriser) Mark - ner (bearish rörelse) Betydelsen och betydelsen av volymen verkar vara dåligt förstådd av de flesta nybörjare, men det är en mycket viktig komponent när man utför teknisk analys av ett diagram. Ett prisdiagram utan volym är som en bil utan bränsletank. Volymen ger hälften av informationen, medan den andra halvan hittas genom att studera skillnaden i priser (intervallet). Volymen anger alltid transaktionsbeloppen och prisintervallet visar rörelsen i förhållande till denna volym. Ändå kan en tjurmarknad med antingen höga eller låga volymer, priserna röra sig i ett horisontellt område eller till och med falla med en lika stor volym. Det tyder på att det finns andra faktorer som ska beaktas när man tittar på ett diagram. Basic Volume Spread Analysis-principer Varje marknad rör sig utifrån utbud och efterfrågan som skapats av professionella spelare. Om det finns mer köp än att sälja, så går marknaden upp. Om det finns mer försäljning än att köpa, går marknaden ner. I praktiken är finansmarknaderna inte så lätta att läsa, det finns också gott om information att tänka på när man tittar på en historia av priser. Detta viktiga koncept är ofta förbises av de flesta icke-professionella handlare. Grundprincipen som beskrivs ovan är korrekt, men utbud och efterfrågan fungerar faktiskt annorlunda på finansmarknaderna. För en marknad att trenden uppåt måste det finnas mer köp än att sälja, men köporder är inte den viktigaste faktorn. För att äkta uppträder ska uppstå måste det saknas försäljningsorder (distribution). De flesta handlare är helt omedvetna om att betydande köp kan ske vid lägre prisnivåer under ackumuleringsfasen. Denna inköp av professionella spelare visas faktiskt på ett diagram som en baisse ljusstake med en volymspik. VSA lär att kraften på en marknad visas i en baisse ljusstake, och vice versa, är svagheten hos en marknad visad i ett hausstarkt ljusstake. Detta är exakt motsatsen till vad de flesta handlare tror. För en verklig nedåtgående trend ska det finnas brist på köporder. De enda näringsidkare som kan erbjuda en sådan nivå av köp är professionella och institutionella investerare, men de har redan positionerat sig att sälja till de tidigare höga prisnivåerna i diagrammet under distributionsfasen. Försäljning av proffs är representerad på ett diagram av haussefulla ljusstakar med höga spikar i volymen, svaghet uppträder på de övre stängerna. Eftersom det är mycket lite köp fortsätter marknaden att falla tills nedgångsfasen (mark-down) är klar. Professionella handlare köper under försäljningen som ofta är resultatet av dåliga ekonomiska nyheter, så dåliga nyheter uppmuntrar massorna (besättningen) att sälja (nästan alltid med förluster). Inköp av professionella sker därför på baisse eller nedåt ljusstakar Denna typ av aktivitet har pågått i över 100 år, men mest nybörjare har inte hört talas om det hittills. Så här upptäcker och handlar volymfördelad analys Låt oss nu titta på ett tydligt distributionsexempel som visar den massiva försäljningen av professionella näringsidkare under en stigande marknad. Nedanstående forexdiagram visar USDCHF med 30-minuters staplar. Denna marknad var i mark-up-fasen till 1 bar, som har en massiv volymspik. Denna haussefulla bar stänger i mitten av sitt sortiment. Detta är en signal som indikerar att professionella handlare återvänder till marknaden för att sälja efter att ha observerat baren, en näringsidkare måste vara medveten om att aktiviteten som visas på volymhistogrammet inte bara representerar köp, annars skulle stängningen av stapeln inte vara i mitt i intervallet. Professionella handlare säljer under haussefulla barer när besättningen köper Denna typ av bar framträder ofta efter ett ekonomiskt nyhetsmeddelande som verkar förbuda en stigande marknad, vilket leder detaljhandeln för valutahandlare att initiera långa positioner. Professionella handlare utnyttjar dessa möjligheter att avveckla sina långa positioner och initiera korta positioner. En välutbildad näringsidkare förstår omedelbart att en bar som stänger i mitten av sitt sortiment och med stor volym innebär att en överföring sker mellan yrkesverksamma och flocken, som snart kommer att hamna på den dåliga sidan av handeln. Professionella handlare kommer att sälja i detaljhandeln (distribution) efter att ha initierat köppositioner till grossistpriser (ackumulering). Överföringen till svaga investerare fortsätter på stapel 2. En experthandlare kan se att stapel 3 nu stänger lägre och bekräftar att det fanns en stor del av försäljningen på föregående stapel. Var inte en del av quotherdquot I diagrammet nedan har proffs sålt sina positioner till masspublicanten, den så kallade quotherdquot. De nya köparna befinner sig nu i att förlora långa positioner. Priserna kan inte längre klättra något högre om de professionella inte stöder högre priser. Utan köpare för att stödja marknaden faller priserna under nedskrivningsfasen. För en sann nedåtgående trend ska det finnas brist på köp. De enda handlare som kan köpa till sådana priser är yrkesverksamma, men de sålde medan priserna var höga under distributionsfasen. Efter att marknaden har fallit kommer professionella handlare att byta tillbaka till köpet och besättningen kommer att tvingas sälja - med betydande förluster. Cykeln upprepar sig om och om igen. Så här fungerar marknaderna Professionella handlare är specialiserade på flera marknader och i olika tidsramar. Denna cykel kommer därför att finnas i alla tidsramar: 30 minuter, 1 timme, 1 dag osv. VSA arbetar med alla finansiella marknader som forex, aktier och futures. VSA är en marknadsanalyssteknik som bygger på transaktionerna på marknadens största aktörer, den informerar näringsidkare om orsakerna och den tid då professionella handlare kommer att placeras på marknaden. Tråd: 1 500 PIPS PER MÅNAD med denna metod, VSASRfibb etc. Ursprungligen Upplagt av trendline4x hej pete fick en fråga till dig. Vad säljer eller köper indikatorer på volymen för de röda och gröna veckorna, behöver bara förstå denna volym ytterligare. eller ska jag använda en färg och bara titta på styrkan hos veckorna tack igen bra system. Jag märker också att det kommer att ändra färg från rött till grönt. så det är därför jag kanske bara ska använda en färg och titta på vikternas styrka eller längd. När volymen är röd betyder det bara att det var lägre än föregående bar, det är allt .. det betyder inte att sälja. Jag tyckte inte om det och ändrade det till grönt och mörkt grönt för en nedre stapel. Du letar bara efter mängd aktivitet från volymfältet. (wicks är på pris ljus, inte volym barer). Här är en intressant observation. På fredagen öppnade New York, EU fastnade i en räckvidd och flyttade knappt. Alla måste ha trott det gjort för veckan. MEN volymen var MYCKET HÖG under den chop .. men det var mycket aktivitet, men priset var inte att flytta ut om det låga utbudet. Jag tittade på 5 och 1min diagram pa. Jag såg att rörelserna var rena och skarpa, och nedåtgående rörelser var långsamma och röriga och möttes alltid med hög volym för att vända den tillbaka. Detta kallas ackumulering. Stora köpare lägger order där i spår, då låter priset falla för att komma in på samma eller bättre pris. VARFÖR för att om de ställer hela köppositionen på en gång skulle priset skjuta upp, och de skulle inte ha haft tid att ackumulera en stor position. Det var naturligtvis, när den här saken slutligen bröt, tog den ut som en raket 100 pips eller så. Jag var med på resan, men tyvärr stängde jag för tidigt. Med allt som ackumulering borde jag ha vetat bättre att lämna handeln. Så det finns ett annat exempel på den enkla volymen indikatorn för mt4, vilket ger dig insidan scoop Senast redigerad av petefader 08-10-2011 klockan 01:11. VSA och Retail Forex Trading Först och främst ett stort tack till dem som har gått före, i dessa VSA trådar. Ditt arv är upplysningen och utbildningen av handlare som nu inte längre behöver vara foder för de marknadsaktörer som vi kallar quotprofessionalsquot. Som en rå nybörjare (i USA-studier) är jag redan övertygad, och det är fortfarande för mig att fortsätta att själv uppleva all tillgänglig kunskap och få mig till konkurrenskraftig och professionell kompetens i praktiken av VSA i handel. Mitt utvalda instrument är valutamarknaden, som handlas genom detaljhandelsmäklare som krossar industrin och lindrar de oönskade av sina handelsredovisningar innan de ens visste vad som hände. Precis när jag började behärska de tekniker som utvecklats för att lyckas med att göra regelbundna och lönsamma framsteg, kommer VSA i mitt liv, och mitt tillvägagångssätt har blivit på huvudet på en dag. Jag har svårt att studera de klibbiga trådarna i denna genre och är nästan mättad med information överbelastning. Men jag kan inte lägga ner det. Några saker dyker upp: 1) Tillförlitliga och exakta volymdata är INTE tillgängliga för klienter från MT4-mäklare 2) MT4-plattformar tillhandahåller INTE användbara (inbyggda) indikatorer som specifikt handlar om VSA-analys 3) De begränsade resurserna som finns tillgängliga för Retail Forex Traders komma till ett pris - komparativt värde som inte har fastställts. På ett enkelt språk tillhandahåller få mäklare verktyg och data till detaljhandeln för valutahandlare. Och om de som gör det, klargör det inte om det finns sant värde i sina erbjudanden eller ej. Detta verkar vara ett område som inte är utvecklat, jämfört med exempelvis aktier och andra marknader (SampP500, futures, eMinis etc). Det verkar finnas ett par skäl till detta: 1) Retail Spot Forex är en härledd marknad, och varje mäklare brukar bara ha eller avslöjar volymen som handlas via deras återförsäljare. 2) Populära plattformar (specifikt MT4) är outnyttjade för att hantera kvicksilver-inquot-applikationer som volyldata från tillförlitliga matningskällor och ännu mindre utrustad med den programvara som krävs för att göra denna data till meningsfulla och handlingsbara signaler. 3) Det har hittills inte förekommit någon konkurrens eller i bästa fall försumbar konkurrens inom Retail Forex-industrin som skulle behövas för att driva förändringar och öka kvaliteten på VSA-informationen. Även om de allmänna marknaderna (för vilka exakta volyldata är tillgängliga) är välskötta, är lite känt om volym - sant volym - inom valutamarknaden - antingen interbank - eller detaljhandelsmäklare som bara reflekterar priset. Faktum är att det läggs större vikt vid att minska spridning och provisioner än att lägga på alla marknadsdata i ringen för att alla ska se, använda och dra nytta av. Kan någon tillhandahålla information som kommer att avhjälpa mig från mina bekymmer på dessa områden: 1) Dataleverantörer som erbjuder rimligt noggranna volyldata (eSignal och ibfx har nämnts) 2) Handelsplattformar som mer eller mindre är dedikerade till åtminstone catering för Retail Forex handel som ett av de instrument de erbjuder 3) Programvara som kan använda detaljhandelns Forex Data från en pålitlig volym sorce, en gång upptäckt. Jag förstår de svårigheter som leverantörer av data står inför i detta område. Interbankdeltagare behöver inte rapportera volymdata i tre månader. Då är det alldeles för gammal att vara värt att överväga i dagens handelsbeslut, av alla utom de långsiktiga näringsidkare. Men det måste ske en viss tillväxt på detta område. Jag föreslår att den första mäklaren för att säkerställa rimlig volymdata skulle stå huvud och axlar längre än branschstandarden, där Forex trading berörs på spotnivå. Jag skulle vara angelägen att lära mig av alla handlare som framgångsrikt kan tillämpa VSA på Retail Forex-marknaden. Om detta inte är tillgängligt för detaljhandlaren kan det antas att det inte är tillgängligt för professionella. Om vi verkligen är på lika villkor, där volyldata gäller, borde vi inte lära oss hur de professionella hanterar också efter Allt om de levererar volymen till marknaden som vi köper och säljer (som motparter), hur mår de? Ingen levererar realtidinformation, inte bara MT4-mäklare. Det beror på att det bara inte är tillgängligt. Vad som rapporteras som volymen baseras på budskapsändringar, inte egentliga affärer. Allting handlar om huruvida du tror att förändringar i de noterade priserna är tillräckligt bra för att ersätta volymen. Det verkar som att placera valutahandeln i nackdel (jämfört med aktier och futureshandlare och andra) om vi ska tillämpa konceptet om volym över hela handelsspektret. Huruvida den nackdelen är liten och obetydlig eller tillräckligt stor för att undanröja de begrepp som tillämpas i USA, beror på hur exakt den näringsidkare behöver analysen att vara. Med tanke på att valutamarknaden sannolikt är den största likviditeten hos alla handlade instrument är det märkligt att vi accepterar utan tvekan eller argument, det uttalandet utan mätbart bevis - beviset som går med exakta volymdata för att säkerhetskopiera likviditetsåtagandena . Vi tar den likviditeten för givet, men har ingen aning om sin värdighet. En undersökning av hur MT4 (och andra hinkar-mäklare) mäklare fungerar (t. ex. IG Index) tycks därför stödja uppfattningen att om de inte personligen tar den motsatta sidan av de positioner som handlas av näringsidkare passerar de de handlar direkt till marknaderna från vilka de härledar sina spridningar. Spårning av övertagandet av handelar resulterar således i en större och mer likvida enhet på derivatsidan av Forex-marknaden, eftersom Spot Forex-marknaden bara är en spegel av det sanna Interbank-citatet. Man undrar om stora återförsäljare som dukaskopi skulle kunna rapportera volymen och om andra liknande stora återförsäljare kunde bli ombedda att ge volymen kollektivt för att skapa en industristandard. En sådan prestation bör kunna åstadkommas, i denna datorålder. Med tanke på att handlare kan handla med detaljhandelsmäklare eller via sina banker som kanske institutioner gör (eller mer direkt som kanske länder gör via interbanken om du har tillräckligt stora konton) är det spännande att Retail Forex Industry har lyckats fortsätta som det gör så länge, arbetar på artificiell volym. Jag misstänker att en viss grad av ansvar saknas någonstans i allt detta om detaljhandeln på marknaden är så dåligt övervakad. Men små fiskar kommer inte att göra några inbrott i hajarens verksamhet Varför lägga till en annan potentiell hinder för din framgång Vad jag hör dig säger är att handlare bör gå vidare och handla VSA i Retail Forex som om plattformens volym som erbjuds av mäklare är Den riktiga saken. Och om du inte accepterar den här informationen står det för handlare att riskera att missa de större fördelarna med att använda VSA - till exempel vid att ta begreppen prisåtgärder till högre nivåer. I stället för att kasta barnet ut med badvattnet tycker jag att det är OK - även föredraget - att göra som du föreslår och bara komma över det och fortsätta med det. Det finns faktiskt människor som klarar av att göra just detta med Forex, och med stor framgång: Slutligen gjorde jag en förfrågan till NinjaTrader om hur de härledde volymen för sina plattformar. De svarade med det här på ungefär 4 timmar (inte dåligt för en söndags natt queryresponse turnaround): Tack för din anteckning och intresse för NinjaTrader NinjaTrader använder volyminformation som tillhandahålls av den supportade brokerdata-leverantören som du ansluter till den. Forexvolyldata kommer därför att variera från datortillhandahållare. Vänligen se följande länk för mer information om NinjaTrader-stödda datortillhandahållare: Historisk förstärkare I realtidsdata Jag föreslår att du kontaktar dataprover direkt för mer detaljerad information om Forex-volyldata som de tillhandahåller. Vänligen meddela mig om jag kan ha ytterligare hjälp och njuta av resten av din helg. Jag var nöjd med hastigheten (och därmed respekten) med vilken svaret kom, men förutsägbart finns det inget nytt där. Onus är på näringsidkaren för att välja en dataström som betraktas som quotgood enoughquot och fortsätta med handel. Men har en näringsidkare som använder en MT4-mäklare någon nackdel (när man använder VSA) jämfört med en näringsidkare som använder dukaskopi, tror jag att det skulle vara bekräftande, och det är just denna anomali som jag försöker ta itu med. Den stora volymen av affärer som transaktioneras av dukascopy skulle möjligen kunna dvärga min lokala australiska MT4-mäklare. Och detta skapar anomali. Och det tar mig tillbaka till min ursprungliga fråga: Om vi verkligen är på lika villkor, där volyldata gäller, borde vi inte lära oss hur de professionella klarar sig. Trots allt, om de levererar volymen till marknaden som vi köp och sälj (som motparter), hur gör de det? Och det väcker andra frågor: Är yrkesverksamma med volym Är de kollektivt ansvariga för denna volym Eller arbetar de helt enkelt på vissa nivåer, med en åsikt om var de tror marknaden går Om de inte har bättre tillgång till volymen, måste de fungera på pris. Vad är deras alternativ Gynnar denna lutning av spelområdet nackdelen med detaljhandlaren Min upptäckt och läs om VSA under bara de senaste 36 timmarna, har tagit upp fler frågor än jag har kunnat hitta svar på. Är jag för anal om detta Gör bristen på sant volym eller till och med konsistens mellan datalämnare någon skillnad mot det potentiella resultatet av handel med Forex på detaljhandelsplattformar. Kanske borde jag förenkla mitt liv och helt enkelt hålla med ett par glidande medelvärdeövergångar. Eller flytta till handel ES där sådana problem inte existerar. Egentligen när jag sa varför lägga till en annan hinder som jag menade var om du använder ett tillvägagångssätt som kräver volym så varför på jorden handlar ett instrument som inte ger den informationen Tack för att du klargjorde - jag tog det för att innebära att det skulle vara oroande om sann volym - bara fortsätt och handla med tickvolymen suppliedquot. Hur som helst jag har lagt alltför mycket tonvikt på att försöka handla (med VSA) som en purist, när det aldrig kommer att hända. Utan äkta volym måste vi acceptera nästa bästa sak (bäst för vem) Det finns de som hävdar att ha lite framgång med VSA-principer på plats. Eftersom det inte finns någon volym på plats måste man undra om det fungerar för dem på grund av VSA eller trots VSA Det enda sättet för mig att veta kommer att vara att gå till det. Om det inte fungerar, kommer den kunskap som uppnås säkert inte att vara en börda. Ju mer jag läser de två PDF-filerna som generöst levereras i den klibbiga delen, desto mer ser jag att det finns några lysande koncept som fortfarande kan tillämpas, oavsett närvaron av volymdata eller inte. Medan jag har upptäckt datatillhandahållare som kan ha de mest exakta uppgifterna (eSignal ser ut som att vara framför resten), kommer jag fram till att det verkligen inte spelar någon roll så mycket på spotmarknaden. Tack för din inmatning Blowfish - uppskattad - och hjälper mig att se den större bilden. Ursprungligen postat av stephenfrankel raquo Jag handlar spot Forex med hjälp av VSA som använder E-signaldata via den ursprungliga VSA-mjukvaran heter quotTradeguiderquot. Volymen i Tradeguider tror jag är baserad på fältvolymen som med min handel jag tycker är mycket exakt när jag använder volymspikarna som vändpunkter på marknaden för att komma in eller ut ur handeln. Tradeguider kör några gratis webinars som visar användningen och volymen. Jag skulle inte överväga att handla utan denna Stephen F. Tack Stephen. Jag är glad att se någon prata upp och komma ut till förmån för Tradeguider som en plattform. Jag tror inte att argumenten mot det är mycket starka. Det viktigaste jag hör av erfarna handlare är att: a) Det är dyrt för vad det är för användaren (ca 3000 har angivits) b) Indikatorernas förpackning är överdriven och komplicerar den enkla, på något sätt motiverar priset c) Andra plattformar (t. ex. NinjaTrader, tradestation) kan utföra betteras bra gratis eller för en bråkdel av kostnaden. Jag skulle gärna höra dina åsikter om dessa punkter, eftersom du är en aktiv användare av Tradeguider, och är au courant med sina tillägg och produkttillbehör. Särskilt skulle jag vara angelägen om att förstå den nackdel som användarna av MT4-plattformen medför, när VSA (anpassade) indikatorer används, i motsats till den strömlinjeformade Tradeguider-plattformen. Av intresse skulle inte vara så mycket användarvänlighet (uppenbarligen ett stort plus) men slutresultatet. Kan MT4 förväntas uppnå samma resultat som Tradeguider, NinjaTrader eller tradestation. oavsett klockor och visselpipor Ibland kan en liten kostnad motiveras. Är det så i det här fallet Apologies för att parafrasera ditt citat. Forexhandel med hjälp av VSA (Volume Spread Analysis) De flesta handlare är bekanta med teknisk och fundamental analys. Det finns flera sätt att använda dessa två metoder för att analysera forexmarknaden, men i allmänhet undersöker grundanalysen orsakerna till att marknaden rör sig och teknisk analys försöker ta reda på när rörelsen kommer att inträffa. Det finns ett tredje tillvägagångssätt för att analysera börskurs och valutakurser. Den kombinerar det bästa av både grundläggande och teknisk analys för att samtidigt svara på kvothyckeln och quotwhenquot-frågorna beskrivs denna metod som VSA (volym spridningsanalys - analys av skillnader i volym). History of Volume Spread Analysis VSA är en förbättring av Richard D. Wyckoffs lärdomar, som började aktiehandel 1888 vid 15 års ålder. På 1910-talet publicerade Wyckoff sina veckoprognoser som lästes av över 200 000 abonnenter. Hans postorderkurser är fortfarande tillgängliga idag. Dessutom erbjuds Wyckoff-metoden som en del av läroplanen vid Golden Gate University i San Francisco. Wyckoff stod i strid med marknadsanalytiker vars handel baserades på diagramformationer. Han trodde att mekanisk eller matematisk analysteknik inte hade någon chans att konkurrera med riktig träning och erfaren dom. Tom Williams, en tidigare professionell aktiemarknadspraktiker på 60- och 70-talet, förbättrades på det arbete som Wyckoff började. Han betonade vikten av prisskillnader (prisspridningar) i förhållande till volym och slutkurs. Williams var i en unik situation som gjorde det möjligt för honom att utveckla sin egen metodik. Hans forskning har varit tillgänglig sedan 1993 års publicering av hans quotMaster Marketsquot-boken. Ett tillvägagångssätt för universell analys VSA kan användas på alla marknader och med olika tidsramar behöver handlaren bara ett volymhistogram i sina prisdiagram. På vissa marknader som aktiemarknaden eller terminsmarknaden finns faktiska transaktionsvolymer, men på andra marknader - som valutakurser som inte är centraliserade - är faktiska volymenummer inte tillgängliga. Detta betyder dock inte att en näringsidkare inte kan analysera valutamarknadsvolymer, han måste helt enkelt analysera volymen som observeras på varje ficka. Forexvolymen kan representeras av den aktivitet som observeras i varje stapel eller ljusstake. Man måste komma ihåg att de stora professionella handlarna är starkt involverade om det finns mycket aktivitet på en ljusstake. Omvänt innebär en låg aktivitetsnivå att professionella handlare avstår från rörelsen. Varje scenario kan få konsekvenser för balans mellan utbud och efterfrågan och därmed hjälpa näringsidkaren att identifiera en sannolik inriktning mot marknaden på kort till medellång sikt. Vad är en analys av volymskillnader VSA letar efter skillnader mellan utbud och efterfrågan som främst skapas av de stora forexaktörerna: professionella handlare, institutioner, banker och marknadsmäklare. Transaktionerna hos dessa professionella handlare är tydligt synliga på ett diagram, förutsatt att du är en forexhandlare som vet hur man läser dem. För att bestämma balansen mellan utbud och efterfrågan undersöker VSA samspelet mellan tre variabler på ett forexschema för att bestämma balansen mellan utbud och efterfrågan och den sannolika kortsiktiga marknadsriktningen: Mängden volym på en prissänkning Prisvariationer , eller intervallet (högt och lågt) Slutkursen. Med hjälp av dessa tre uppgifter kommer en kvalificerad näringsidkare att tydligt identifiera om marknaden är i en av de fyra följande faser: ackumulering (proffs som köper till grossistpriser) Mark-up (bullish motion) Distribution (proffs som säljs till detaljhandelspriser) Mark - ner (bearish rörelse) Betydelsen och betydelsen av volymen verkar vara dåligt förstådd av de flesta nybörjare, men det är en mycket viktig komponent när man utför teknisk analys av ett diagram. Ett prisdiagram utan volym är som en bil utan bränsletank. Volymen ger hälften av informationen, medan den andra halvan hittas genom att studera skillnaden i priser (intervallet). Volymen anger alltid transaktionsbeloppen och prisintervallet visar rörelsen i förhållande till denna volym. Ändå kan en tjurmarknad med antingen höga eller låga volymer, priserna röra sig i ett horisontellt område eller till och med falla med en lika stor volym. Det tyder på att det finns andra faktorer som ska beaktas när man tittar på ett diagram. Basic Volume Spread Analysis-principer Varje marknad rör sig utifrån utbud och efterfrågan som skapats av professionella spelare. Om det finns mer köp än att sälja, så går marknaden upp. Om det finns mer försäljning än att köpa, går marknaden ner. I praktiken är finansmarknaderna inte så lätta att läsa, det finns också gott om information att tänka på när man tittar på en historia av priser. Detta viktiga koncept är ofta förbises av de flesta icke-professionella handlare. Grundprincipen som beskrivs ovan är korrekt, men utbud och efterfrågan fungerar faktiskt annorlunda på finansmarknaderna. För en marknad att trenden uppåt måste det finnas mer köp än att sälja, men köporder är inte den viktigaste faktorn. För att äkta uppträder ska uppstå måste det saknas försäljningsorder (distribution). De flesta handlare är helt omedvetna om att betydande köp kan ske vid lägre prisnivåer under ackumuleringsfasen. Denna inköp av professionella spelare visas faktiskt på ett diagram som en baisse ljusstake med en volymspik. VSA lär att kraften på en marknad visas i en baisse ljusstake, och vice versa, är svagheten hos en marknad visad i ett hausstarkt ljusstake. Detta är exakt motsatsen till vad de flesta handlare tror. För en verklig nedåtgående trend ska det finnas brist på köporder. De enda näringsidkare som kan erbjuda en sådan nivå av köp är professionella och institutionella investerare, men de har redan positionerat sig att sälja till de tidigare höga prisnivåerna i diagrammet under distributionsfasen. Försäljning av proffs är representerad på ett diagram av haussefulla ljusstakar med höga spikar i volymen, svaghet uppträder på de övre stängerna. Eftersom det är mycket lite köp fortsätter marknaden att falla tills nedgångsfasen (mark-down) är klar. Professionella handlare köper under försäljningen som ofta är resultatet av dåliga ekonomiska nyheter, så dåliga nyheter uppmuntrar massorna (besättningen) att sälja (nästan alltid med förluster). Inköp av professionella sker därför på baisse eller nedåt ljusstakar Denna typ av aktivitet har pågått i över 100 år, men mest nybörjare har inte hört talas om det hittills. Så här upptäcker och handlar volymfördelad analys Låt oss nu titta på ett tydligt distributionsexempel som visar den massiva försäljningen av professionella näringsidkare under en stigande marknad. Nedanstående forexdiagram visar USDCHF med 30-minuters staplar. Denna marknad var i mark-up-fasen till 1 bar, som har en massiv volymspik. Denna haussefulla bar stänger i mitten av sitt sortiment. Detta är en signal som indikerar att professionella handlare återvänder till marknaden för att sälja efter att ha observerat baren, en näringsidkare måste vara medveten om att aktiviteten som visas på volymhistogrammet inte bara representerar köp, annars skulle stängningen av stapeln inte vara i mitt i intervallet. Professionella handlare säljer under haussefulla barer när besättningen köper Denna typ av bar framträder ofta efter ett ekonomiskt nyhetsmeddelande som verkar förbuda en stigande marknad, vilket leder detaljhandeln för valutahandlare att initiera långa positioner. Professionella handlare utnyttjar dessa möjligheter att avveckla sina långa positioner och initiera korta positioner. En välutbildad näringsidkare förstår omedelbart att en bar som stänger i mitten av sitt sortiment och med stor volym innebär att en överföring sker mellan yrkesverksamma och flocken, som snart kommer att hamna på den dåliga sidan av handeln. Professionella handlare kommer att sälja i detaljhandeln (distribution) efter att ha initierat köppositioner till grossistpriser (ackumulering). Överföringen till svaga investerare fortsätter på stapel 2. En experthandlare kan se att stapel 3 nu stänger lägre och bekräftar att det fanns en stor del av försäljningen på föregående stapel. Var inte en del av quotherdquot I diagrammet nedan har proffs sålt sina positioner till masspublicanten, den så kallade quotherdquot. De nya köparna befinner sig nu i att förlora långa positioner. Priserna kan inte längre klättra något högre om de professionella inte stöder högre priser. Utan köpare för att stödja marknaden faller priserna under nedskrivningsfasen. För en sann nedåtgående trend ska det finnas brist på köp. De enda handlare som kan köpa till sådana priser är yrkesverksamma, men de sålde medan priserna var höga under distributionsfasen. Efter att marknaden har fallit kommer professionella handlare att byta tillbaka till köpet och besättningen kommer att tvingas sälja - med betydande förluster. Cykeln upprepar sig om och om igen. Så här fungerar marknaderna Professionella handlare är specialiserade på flera marknader och i olika tidsramar. Denna cykel kommer därför att finnas i alla tidsramar: 30 minuter, 1 timme, 1 dag osv. VSA arbetar med alla finansiella marknader som forex, aktier och futures. VSA är en marknadsanalyssteknik som bygger på transaktionerna på marknadens största aktörer, den informerar näringsidkare om orsakerna och den tid då professionella handlare kommer att placeras på marknaden.
No comments:
Post a Comment